BUIDL币是一种基于区块链技术的数字货币，通过去中心化金融（DeFi）和现实世界资产代币化（RWA）推动金融创新。它由贝莱德（BlackRock）与Securitize合作推出，以美国国债等低风险资产为底层支持，确保其价值稳定性。BUIDL币的全称是BlackRockUSDInstitutionalDigitalLiquidityFund，其设计初衷是为机构投资者和高净值个人提供链上流动性解决方案，同时兼顾合规性与透明性。作为传统金融与加密市场的桥梁，BUIDL币代表了资产代币化趋势中的重要实践，目前已成为全球规模最大的代币化美债基金之一，截至2025年7月，其链上资产规模超过24亿美元。
BUIDL币的发展前景广阔，主要体现在其与传统金融的深度融合及RWA赛道的快速扩张。贝莱德等传统资管巨头入场，代币化资产市场规模已突破250亿美元，其中美债代币化占比近27%，而BUIDL币凭借贝莱德的信用背书和技术优势占据主导地位。未来，该币种可能进一步拓展至房地产、私人信贷等多元资产领域，并通过智能合约实现7×24小时全天候交易，提升资产流动性。香港等地区对RWA的积极监管框架也为BUIDL币的合规化发展提供了政策支持，例如《香港数字资产发展政策宣言2.0》鼓励机构探索代币化应用场景。
BUIDL币依托贝莱德的资产管理能力和Securitize的合规技术架构，形成了独特竞争力。其采用ERC-20标准并设计白名单机制，确保交易安全且符合监管要求；投资者可通过链上透明查询储备资产构成，包括短期美国国债和回购协议，年化收益率稳定在2%-4%区间。与传统金融产品相比，BUIDL币通过区块链技术降低了中介成本，赎回结算效率提升至T+0，而最低500万美元的投资门槛则精准定位机构客户需求。这种“严准入、强透明”的模式使其在稳定币和RWA领域脱颖而出，甚至被行业视为“数字美元”生态的重要组成。
BUIDL币的使用场景不仅限于加密市场，还渗透至跨境支付、DeFi协议和机构级资产配置。其代币化美债可作为去中心化交易所的抵押品，如CurveFinance曾通过与Elixir合作引入10亿美元BUIDL资产以增强流动性；在跨境场景中，稳定币USDtb以BUIDL为储备资产，帮助用户规避传统汇款的高成本和时间延迟。贝莱德计划将BUIDL基金与HamiltonLane的SCOPE基金等另类资产挂钩，进一步扩展其在私募股权和基础设施建设中的适用性。
行业评价普遍认为BUIDL币是RWA领域的标杆项目，其意义远超单一加密货币。分析师贝莱德的介入为加密市场带来了“华尔街级”的信任度，而《加密资产市场法规》（MiCA）等全球监管框架的完善进一步验证了其合规路径。尽管存在底层资产确权风险和技术安全挑战，但BUIDL币通过链上透明性与机构协作模式，为传统金融资产上链提供了可复制的范式。正如贝莱德CEO拉里·芬克所言，代币化资产是金融市场的“下一代革命”，而BUIDL币正是这一变革中的关键实践者。
